Bitcoin-dominans tillbaka till 2019-nivåer när institutioner fyller sina väskor

Världens banbrytande kryptovaluta har studsat tillbaka till ära efter att DeFi-sommaren stal mycket av rampljuset.

Bitcoins dominans stiger till 68%

Enligt data på spårningssidan CoinMarketCap är Bitcoins marknadsandel dominans nu 66% efter en lång „DeFi-sommar“ och en mini-alt-säsong i oktober. Dessa nivåer sågs senast 2019 och åren före 2017 innan det. Bitcoin utgör nu 68% av hela kryptomarknaden som ett resultat, vilket leder till ett marknadsvärde på 433 miljarder dollar med ett nuvarande cirkulerande utbud på över 18,5 miljoner Bitcoin.

Återstående marknadsandel tas upp med Ethereum (10%), Tether och XRP (3% vardera), Litecoin (1%) och Cardano (0,76%), bland alla stora kryptovalutor.

Bitcoin såg en tillfällig träff för både detaljhandelns popularitet och användning under andra kvartalet 2020, eftersom decentraliserade finansieringsmynt (DeFi), nätverk och protokoll ökade intresset och lockade investeringar från detaljhandlare.

Perioden präglades av ökningen av matpengar som KFC, YAM, SUSHI, HOTDOG och flera andra, med sådana protokoll som i vissa fall ger avkastning på upp till 1000%. De flesta av dessa misslyckades emellertid och marknaden har sedan gått över till seigniorage stablecoins. En del DeFi-”blue chips”, som Yearn Finance, Synthetix, Aave och andra fortsatte dock att bygga och upprätthålla både värde och popularitet.

Men kungen har sedan studsat tillbaka. Bitcoin steg från under 11 000 dollar i juli till att sätta nya toppar i december. Den korsade 24 200 dollar tidigare denna månad efter att ha brutit igenom viktiga prisnivåer som $ 18 000 och $ 20 000 (dess tidigare högsta).

Dominansnivån har ökat med över 100% sedan 2018 då dåvarande ICO-frenzy drev Bitcoin ner till så lågt som 32% dominans. Ethereum steg till sin högsta nivå på 18% dominans vid den tiden.

Den stora institutionella Bitcoin-rusningen

Från och med 2020 blev berättelsen för Bitcoin positiv bland traditionella marknadsaktörer och institutionella värdepappersföretag, med den pågående pandemin; och den efterföljande penningutskriften, vilket ytterligare ökar Bitcoins popularitet bland fondförvaltare och investerare.

Hedgefondförvaltaren Paul Tudor Jones tog upp så mycket som 70 miljoner dollar i BTC-terminer under första kvartalet 2020, med andra förvaltare som följde hans ledning. Under de senaste månaderna har Guggenheim Investments, Fidelity Investments och asiatiska familjekontor också uppgett att de antingen köper eller håller på att köpa BTC.

Men det mest definierande köpet, utan tvekan, har varit det från mjukvarutillverkaren MicroStrategy. Företaget har plockat upp mer än en miljard dollar av spot Bitcoin sedan september i olika delar att hålla i sin stat, med VD Michael Saylor som regelbundet tweetade om Bitcoins användningsfall sedan dess.

Sådana faktorer, i kombination med en „kris på utbudssidan“ enligt on-chain analytiker, har spelat sin roll i Bitcoins uppgång 2020.

Bitcoin’s whale watching record

Whale growth occurred amid the Bitcoin boom in 2020, a move closely monitored by business.

The number of Bitcoin portfolios with more than 1,000 currencies, the so-called whales, reaches a record in 2020. At the same time, the number of portfolios with five Bitcoins has also grown, showing that large investors may be buying the currency.

The movement of these whales is closely followed by the community. This is because, with the ability to affect the price of the Bitcoin, whales are considered the largest investors. One of the tools that tracks these movements, for example, is Whale Alert.

Thus, an important movement detected in the last few days may have been the accumulation of whales. With more Bitcoin addresses accumulating large amounts of coins, the movement tends to be optimistic.

The information was published by a Chainalysis market report.

Bitcoin Whale Portfolios reach record high in the middle of a pandemic
Considered by many to be a refuge asset, Bitcoin appreciated greatly in 2020. In relation to the Brazilian Real, for example, since January Bitcoin has valued 211%, with each unit quoted at R$ 90 thousand.

The movement may have been impacted mainly by the purchase of Bitcoin by large companies. Even so, another important indicator is the number of Bitcoin portfolios with more than 1000 currencies, that is, how many whales there are and what they are doing.

According to Chainalysis trade data, 2,052 Bitcoin whale portfolios emerged in 2020. During the year, the increase was 302 portfolios, 17% compared to 2019.

Chainalysis would have reported this increase in a report to the market. The Coindesk website commented that the increase in the number of whales for the year contrasts with the adoption of the currency.

Analysts noted that the number of portfolios with more than five bitcoins also increased. In other words, the number of addresses with more than one bitcoin has risen, showing high adoption of the currency by large investors.

Less liquidity in cryptomaniac brokers
Many investors followed Bitcoin’s rise in 2020 closely and seized the moment. But with more Bitcoin portfolios accumulating most currencies, less liquidity was seen at the brokers, Coindesk said.

In fact, the volume of Bitcoin fell in the last seven days compared to the end of November, according to data from CoinMarketCap. This fact could prove the moment of accumulation of whales.

With the recent fall of Bitcoin, analysts fear that the whales will deposit their coins back for sale. Even so, some analysts believe that the recent fall of Bitcoin, which lost $18,000, may be temporary.

With market fears, some investors would have settled currencies, but it may only be a temporary correction. If it stays longer, the whales could return selling their currencies. This is a fear for optimists, however, there are no clear signs that indicate the movement.

MicroStrategy, one of the whales that emerged in 2020, is preparing to buy an additional $550 million Bitcoin. In other words, it is not clear whether the price of the Bitcoin will continue its decline or whether it will rise again at the brokers soon. At times like this, it is important that investors strengthen risk management.

„Only Time Can Tell Bitcoin and Ethereum „Killer“, Here is what Investors should watch out for From Now“.

Analitycy podkreślili również rosnące zainteresowanie różnymi podsektorami w ramach ekosystemu ETH.

Pierwsza i największa kryptokur waluta, Bitcoin (BTC), bez wątpienia wzbudziła zainteresowanie inwestorów kryptokur walutami. Postrzeganie Bitcoinu przez opinię publiczną zmieniło się diametralnie od poprzedniego roku. Od rekordowego napływu do produktów Grayscale, poprawki Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Guggenheima do wejścia Wall Street do kryptociągu, lista jest dość niekończąca się.

Prezes Blackrock, Larry Fink, stwierdził: „Bitcoin przykuł uwagę i wyobraźnię wielu ludzi. Wciąż niesprawdzony, całkiem mały w porównaniu z innymi rynkami.“

Dane Google Trends ostatnio wskazują, że wyszukiwanie terminu „Bitcoin“ osiągnął 2020 r. wysoki w momencie jego cena wzrosła powyżej 19.000 dolarów.

Wyszukiwanie Bitcoina przez Google osiągnęło wysoki poziom w 2020 roku. Dzięki uprzejmości: Google Trends
Nie tylko Bitcoin, druga co do wielkości kryptokryptokryptokryta przez market cap, Ethereum (ETH) również zaczął przykuwać większą uwagę. Grayscale niedawno zauważył, że jego Ethereum Trust również zauważył gwałtowny wzrost napływu netto. Stwierdził on, że w trzecim kwartale 2020 roku tygodniowe napływy do Grayscale Ethereum Trust wynosiły średnio 15,6 mln dolarów. Może to sugerować rosnącą atrakcyjność tego dobra poza środowiskiem deweloperskim.

Analitycy podkreślili również rosnące zainteresowanie różnymi podsektorami w ramach ekosystemu ETH. Współzałożyciel Mythos Capital, Ryan Sean Adams, zauważył, że 1% całej podaży ETH jest obecnie zamknięta w obligacjach ETH, co wskazuje, że wiele osób poszukuje zaangażowania w gospodarkę Ethereum.

Nie jest to dalekosiężne, ponieważ instrumenty pochodne nadal dają Bitcoinowi i Ethereum ogromną przewagę konkurencyjną dla pieniędzy proinwestorów. Dlatego też prawdopodobieństwo, że Bitcoin i Ethereum zostaną wyprzedzone przez „zabójczy“ łańcuch blokowy zmniejsza się w miarę upływu czasu.

Oprócz dominacji na rynkach instrumentów pochodnych, Bitcoin Evolution i Ethereum, które mają 97% udziału w Grayscale Investment, mogą również wspierać tę narrację.

BTC/USD Daily Chart
Bitcoin handluje po $19,050, Ethereum po $592 w momencie pisania.

Oto na co inwestorzy powinni zwracać uwagę od teraz

Bitcoin i Ethereum mogą przykuwać uwagę, analityk podpowiada, na co inwestorzy powinni zwracać uwagę przy kryptokursach, trendach rynkowych w miarę upływu czasu:

Life Expectancy i Network Effect: W 2017 roku, oczy były na niektórych konkurentów łańcuchów blokowych być Bitcoin i Ethereum „zabójcą“ na podstawie ich przepustowości lub innych czynników uważanych za przewagę.

Czas pokazał inaczej, że efekt sieciowy i długość życia nie mogą zostać unieważnione. Średnia długość życia niektórych technologii została powiązana z ich wiekiem, który jest proporcjonalny do ich przetrwania i tego, jak długo można przewidzieć ich istnienie. Jeśli to prawda, może to oznaczać, że im dłużej kryptokur waluta pozostaje w pierwszej dziesiątce, tym większe są szanse na jej znaczenie trzy lata później.

Twarde widelce i Kod-Klony Bazowe: Kolejną rzeczą, na którą inwestorzy powinni zwracać uwagę są twarde widelce i klony baz kodowych. Kiedy w 2017 roku wprowadzono na rynek Bitcoin Cash, Bitcoin Gold (BTG), Ethereum Classic i Dash widelce lub klony bazujące na kodach. Początkowo kwitły, ale spojrzenie na ich obecną cenę i rynkową czapkę wskazuje, że ten pozorny sukces był fasadą.

Całkowita podaż monet i kurs emisji kryptokurcji: Zostały one powiązane z ceną aktywów kryptońskich. Waluty kryptońskie o wysokiej emisji mogą mieć trudności z nadrobieniem zaległości cenowych. XRP, Chainlink (LINK), Polkadot (DOT), Stellar (XLM), Tron (TRX) i Tezos (XTZ) należą do tej kategorii.

Mimo że aktywa te mogą mieć wiele przekonujących przypadków zastosowania i imponujących partnerstw, ich ogromna podaż monet może utrudnić ostre, wzrostowe ruchy cen.

Sektory kryptograficzne wykazują zwiększone zainteresowanie: Sądząc po wzroście liczby przypadków wykorzystania w 2020 r., do sektorów, które prawdopodobnie odnotują wzrost zainteresowania, należą wyrocznie, połączenia międzysystemowe, zdecentralizowane żetony walutowe, kredyty pozabudżetowe oraz zapewnienie płynności.

This multimillionaire is sure that Bitcoin will explode the $ 250,000: he wants to convert all his fortune!

All in crypto or nothing – Bitcoin valued at $ 150,000 by November 2021? In any case, this is what Raoul Pal, a known investor in the cryptosphere, is planning. The latter announced his desire to sell his current assets (in gold) to buy more and more bitcoins and ethers.

A news that leaves you speechless

On his tweet published today, Raoul Pal specifies that he wanted to sell his gold reserves to buy 80% bitcoins and 20% ethers. The investor chose this distribution because bitcoin remains the current benchmark crypto – an „easy bet“ therefore , while ether seems likely to further appreciate according to him.

The amount invested would represent 98% of its capital . In addition, Pal justifies the surge in cryptocurrency prices by the presence of a large amount of institutional liquidity , which is currently circulating in the market.

Institutional investors increasingly fond of cryptos

In reality, the investor is firmly convinced that the value of bitcoin is no longer driven by individuals, but by institutional agents who have more liquidity. In recent weeks, the publications of institutional companies on Bitcoin Evolution have multiplied, which supports this thesis. Indeed, important new players, such as Square and PayPal , have entered this market.

Paypal Bitcoin BTC

Macroeconomic factors must also be considered, including the current health crisis. According to Raoul Pal, governments will have to inject liquidity for a faster economic recovery. This action could first lead to a devaluation of fiat currencies, which would push investors to turn to bitcoin as a safe haven . Then we could see a massive supply of financial markets, including cryptocurrency.